Средняя максимальная ставка по вкладам в 10 крупнейших банках страны в начале нового года достигла 7,8%, - пишут "Известия". Это на 3 процентных пункта больше, чем годом ранее и вообще рекордный показатель с весны 2017 года. В относительном выражении всё, впрочем, куда менее привлекательно — ставка всё еще на половину процентного пункта ниже уровня инфляции. Клиенты фактически платят банкам за размещение своих денег на счетах. Тем не менее банковские ставки продолжают расти, и в скором времени держать вклад может вновь оказаться выгодно, как это уже было несколько лет назад.
Ситуация начала меняться в 2020 году. Из-за масштабных программ поддержки экономики во время ковидного кризиса, многотриллионного вброса ликвидности в глобальную финансовую систему, а также кризиса цепочек снабжения инфляция резко подскочила, тогда как ставки в банках оставались на прежних уровнях. В течение 2020 года средняя максимальная ставка упала с 6 до 4,5%.
Не менее важным фактором стала готовность населения искать альтернативы. В первую очередь речь идет о фондовом рынке и криптовалютах. Число частных инвесторов на Московской бирже в 2018 году составляло менее 2 млн человек, а в 2021 году превысило 10 млн. Что касается банков, то физлица в 2020 году сократили свои вклады на 10% — впервые за десятилетие. В 2021-м произошло возвращение к росту, но мизерному — менее чем на 2%. Если учитывать инфляцию, то, по сути, отток денег населения из банков продолжился.
Таким образом, банки по-прежнему не предоставляют достаточных условий для фактического роста капиталов. Может ли ситуация измениться в будущем? Многое будет зависеть от позиции Банка России, считают опрошенные «Известиями» эксперты. В любом случае спешить с открытием вклада прямо сейчас необязательно. На рынке банковских вкладов уже сейчас достаточно много предложений, которые выше уровня инфляции. Последние данные Росстата указывают на 8,6% по ИПЦ. На рынке депозитов уже есть соответствующие доходности, однако они смотрят на горизонт 12 мес. В следующие 12 месяцев инфляция наверняка будет заметно ниже 8,6%. Поэтому реальная процентная ставка по вкладам, по сути, уже положительная. Еще более высокие доходности можно найти на рынке облигаций.
Уже сейчас ставки по вкладам должны подтягиваться к уровню, близкому к ключевой ставке, то есть в 8,5–9%, тут без сюрпризов и рекордов. Однако некоторые банки точно будут предлагать и вклады под 10–11%, если ключевая ставка ЦБ вырастет на ближайшем заседании. Однако предложения эти будут носить скорее акционный и временный характер, поэтому, чтобы получить вклад на наиболее выгодных условиях, советуем внимательно следить за специальными предложениями банков и ждать весны.
В предстоящие месяцы средняя ставка по вкладам может увеличиться еще в пределах 0,5 процентного пункта, после чего выйдет на «плато». Устойчивого превышения депозитными ставками инфляции я бы пока не ожидал. Конечно, в рамках различных акций ставки по депозитам в отдельных банках могут достигать и 9,5–10%, но вряд ли они окажутся устойчивыми на таких уровнях.
(фото из открытых источников)
